لتعزيز ثقة الجمهور، لا يكفي أن تتخذ البنوك المركزية قرارات مختصة وأن تكون شفافة في الاتصالات؛ فمن المهم أيضًا بناء حوار مع عامة الناس على مستوى القيم المشتركة، كما قال باحثون من البنك المركزي الألماني وبنك كندا؛ خلص.

 ان الثقة في المؤسسات أمر ضروري للحفاظ على شرعيتها وصنع السياسات الفعالة. وفي المجال النقدي، حيث حلت الثقة بشكل أساسي محل معيار الذهب باعتباره مرساة للنظام النقدي العالمي، فمن الأهمية بمكان أن يؤدي المال وظائفه الأساسية كوسيلة للتبادل، ومخزن للقيمة، ووحدة حسابية. وتعتمد الثقة في الأموال السليمة بدورها على الثقة في البنوك المركزية.
 
  إن أهمية الثقة في الحفاظ على استقرار الأسعار تشكل حقيقة طويلة ومقبولة على نطاق واسع: فالثقة في البنوك المركزية تساعد في تثبيت توقعات التضخم لدى الناس، وبالتالي فهي تشكل أهمية بالغة لضمان فعالية السياسة النقدية وحماية الاستقرار الاقتصادي والمالي . البنوك المركزية، كونها مؤسسات تكنوقراطية، فهي أقل اعتمادا على الوضع السياسي الحالي، ولكنها يمكن أن تخضع لضغوط سياسية لصالح هذا الوضع - كما أن ثقة الجمهور تحميها أيضا من فرض قرارات غير مبررة اقتصاديا تضر بالاقتصاد. في العقود الأخيرة، سعت البنوك المركزية إلى تعزيز مصداقيتها من خلال قرارات مبنية على القواعد، والبيانات، والتحليل العلمي ، والتواصل الشفاف حول الأساس المنطقي وراء تلك القرارات.
 
    ومع ذلك، قد لا يكون هذا كافيًا للحفاظ على ثقة عامة الناس، كما خلصت الخبيرة الاقتصادية في البنك المركزي الألماني ساندرا إيكماير وأستاذة قسم الاقتصاد في جامعة سيمون فريزر ومستشارة الأبحاث في بنك كندا لوبا بيترسن، بعد تحليل الدراسات الاستقصائية للأسر الألمانية حول الثقة في البنك المركزي الأوروبي والعوامل التي تحدد هذه الثقة.
 
      يمكن تشكيل الثقة – سواء في المؤسسات أو في الأشخاص الآخرين – من مصدرين بديلين. الأول يمكن أن يسمى عقلاني: في هذه الحالة، الشيء الرئيسي هو مدى موثوقية الشخص (أو المؤسسة) في الأداء عالي الجودة للوظائف الموكلة إليه. مصدر آخر للثقة هو وجود القيم المشتركة ومدى التزام الشخص (أو المؤسسة) بها.
 
وكما أظهرت الدراسة، فإن الأشخاص الذين يقيمون في المقام الأول كفاءة البنك المركزي، والتي يتم قياسها على أساس فعاليتها في الحفاظ على استقرار الأسعار، أي بناءً على عوامل عقلانية، يعبرون عن ثقة أعلى في البنك المركزي الأوروبي. ومع ذلك، فإن أولئك الذين تعتمد ثقتهم على القيم يعطون أهمية أقل لمهنية البنك المركزي وأكثر أهمية لارتباطه بمجموعة واسعة من المصالح الاجتماعية، ويثق هؤلاء الأشخاص في البنك المركزي الأوروبي بشكل أقل نسبيا. تعتمد الثقة في البنك المركزي أيضًا على مستوى الثقة في المؤسسات السياسية بشكل عام وعلى الثقة بين الأشخاص (الثقة في الآخرين) في المجتمع.
 
 نظامان للثقة 
     يتم تعريف الثقة بشكل مختلف في التخصصات المختلفة. يتبع إيكماير وبيترسن المبادئ التوجيهية لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية لقياس الثقة ، بالاعتماد على أدبيات العلوم السياسية التي تؤكد على الجانب السلوكي للثقة: الثقة تتكون من اعتقاد الشخص بأن تصرفات شخص آخر أو مؤسسة أخرى سوف تلبي التوقعات الإيجابية.

 الثقة الشخصية والمؤسسية 
     ويشير المؤلفون إلى أن الثقة بين الأشخاص (الثقة في الآخرين) والثقة في المؤسسات هما "أنواع" مختلفة من الثقة، لكنهما مترابطان بشكل وثيق. أولاً، قد يواجه الأشخاص الذين لا يستطيعون الثقة بالآخرين صعوبة في الثقة بالمؤسسات. ثانياً، تتكون المؤسسات من أشخاص يتفاعلون مع المجتمع. وفي الوقت نفسه، فإن وجود الحدود والأدوار المؤسسية يمكن أن يؤدي إلى مواقف تجاه المؤسسات تختلف عن المواقف تجاه الأشخاص الموجودين فيها.
 
    يميز النهج السلوكي للثقة بين الثقة المبررة والضمنية. نتائج معقولة من اختيار عقلاني ومعلل يعتمد على تقييم الكفاءة والقدرة على تحقيق هدف معين. الثقة الضمنية أو الضمنية هي استجابة تلقائية وغير مقصودة وعاطفية (غير واعية) للمحفزات.
 
    يتوافق هذا النهج مع فهم التفكير البشري على أنه يتكون من نظامين - مندفع وعقلاني. تم نشر هذا الفهم من قبل دانييل كانيمان الحائز على جائزة نوبل في كتابه الأكثر مبيعًا "التفكير البطيء... السريع": وفقًا لكانيمان، فإن النظام الاندفاعي 1 مسؤول عن التفكير السريع والتلقائي، والنظام العقلاني 2 مسؤول عن عمليات التفكير المنطقي. 

النظام 1 والنظام 2 
لا يتطلب تشغيل النظام 1 الكثير من الجهد العقلي من الشخص: فمهمته هي على وجه التحديد تخفيف العبء المعرفي عن الدماغ من خلال اتخاذ قرارات سريعة (تلقائية) في المواقف المألوفة. النظام 2 "يفكر ببطء"، ويحلل الحقائق. على سبيل المثال، في مدينة غير مألوفة، سوف يمشي الشخص، مع التركيز والتحقق من الخريطة. على العكس من ذلك، على طول طريق معروف، يمكنه بالفعل السير "على الطيار الآلي"، دون التفكير في المكان الذي يتجه إليه وفي أي اتجاه: يتم نقل المسار المحدد إلى النظام 1، وهو المسؤول عن الروتين. توفير الموارد المعرفية لحل المشكلات المهمة، يؤدي النظام 1 إلى حدوث أخطاء، إذا قام الشخص بتفويض مشكلات مهمة إليها، على سبيل المثال، في ظروف ضيق الوقت أو عندما تكون المهام معقدة للغاية.
 
واستنادا إلى النهج السلوكي، يمكن تشكيل الثقة المؤسسية على أساس "الثقة في الكفاءة" أو "الثقة في النوايا". هناك فرق مفاهيمي مهم بين هذين المصدرين. في الحالة الأولى، يتم تحديد الثقة من خلال مدى احترافية المؤسسات في أداء المهام الموكلة إليها. والثاني هو ما إذا كانت المؤسسات تتصرف وفقا لمبادئ يعتبرها الناس أخلاقية وعادلة، أي وفقا لقيم معينة؛ ومع ذلك، فإن القيم لا ترتبط بالضرورة بنتائج العمل.

الكفاءة والقيم 
وفي دراستهم، قام الاقتصاديون بتحليل الثقة في البنك المركزي الأوروبي ومحدداته باستخدام بيانات من مسح الأسر عبر الإنترنت الذي أجراه البنك المركزي الألماني في يونيو 2023 بين ما يقرب من 4200 مشارك (يجري البنك المركزي الألماني مثل هذه الدراسات الاستقصائية شهريا ).
 
   وطُلب من المشاركين تقييم مدى ثقتهم في البنك المركزي الأوروبي على مقياس من 0 إلى 10، حيث يشير الصفر إلى عدم الثقة على الإطلاق، ويشير الرقم 10 إلى الثقة الكاملة. بالإضافة إلى ذلك، سُئلوا عن الدور الذي لعبته سلسلة من العوامل المقترحة، والتي صيغت في هيئة بيانات تشير إما إلى الكفاءة أو القيم، في ثقتهم في البنك المركزي الأوروبي.
 
  على سبيل المثال، ترتبط مصداقية البنك المركزي الأوروبي من حيث الكفاءة بعبارات مثل "في الماضي، حقق البنك المركزي الأوروبي إلى حد كبير هدفه الرئيسي المتمثل في استقرار الأسعار"، "يزود البنك المركزي الأوروبي عامة الناس بمعلومات كافية حول تصرفاته وسياساته". "حالة الاقتصاد من خلال الخطب والبيانات المكتوبة"، "يتخذ البنك المركزي الأوروبي قراراته على أساس القواعد المحددة مسبقًا والتحليل الفني والبيانات والحقائق العلمية". وتضمنت البيانات المتعلقة بالقيم ما يلي: "يمتلك الرئيس والإدارة العليا للبنك المركزي الأوروبي بوصلة أخلاقية"، و"البنك المركزي الأوروبي صادق في اتصالاته وتقاريره عن الأحداث، حتى لو لم تسير الأمور على ما يرام أو وفقًا للخطة"، و"البنك المركزي الأوروبي" يسترشد بالاهتمام برفاهية السكان، ويتجاوز الاعتبارات الاقتصادية". تم تصنيف العبارات أيضًا على مقياس من 0 (غير موافق تمامًا) إلى 10 (موافق تمامًا).
 
   بالإضافة إلى ذلك، قام الباحثون بقياس مستوى ثقة المشاركين في الآخرين وفي المؤسسات السياسية بشكل عام من خلال مطالبتهم بتقييم مستوى اتفاقهم على نفس المقياس المكون من 10 نقاط مع عبارات "أنا أثق بالآخرين بسهولة" و"أنا أثق بشكل عام" المؤسسات السياسية."
 
ووفقا للبيانات التي تم الحصول عليها، بلغ متوسط ​​درجة ثقة البنك المركزي الأوروبي 5.18 نقطة. وفي الوقت نفسه، تحول انتشار التقديرات إلى اليمين. على الرغم من أن 8% لم يثقوا على الإطلاق (صفر نقطة)، و2% فقط يثقون تمامًا (10 نقاط)، فقد قيّم 66% من المشاركين ثقتهم بـ 5-10 نقاط.
 
    وتبين أن الثقة في البنك المركزي الأوروبي أعلى من نظيرتها في المؤسسات السياسية بشكل عام (4.09 نقطة في المتوسط)، بل وأعلى من الثقة بين الأشخاص (4.42).
 
   وفي الوقت نفسه، فإن المشاركين الذين يقولون إن كفاءته مهمة لتعزيز ثقتهم في البنك المركزي الأوروبي يميلون إلى التعبير عن مستوى أعلى من الثقة في الهيئة التنظيمية. إن زيادة انحراف معياري واحد في الأهمية التي يوليها المستجيبون لقدرة البنك المركزي الأوروبي على الحفاظ على استقرار الأسعار ونهجه التكنوقراطي في صنع القرار تزيد من ثقة الأسر في البنك المركزي الأوروبي بمقدار 0.4 و 0.3 نقطة على التوالي (على مقياس من 0 إلى 10). وفي الوقت نفسه، فإن هؤلاء الأشخاص الذين تعتبر قيمهم، وخاصة نزاهة مديري البنوك المركزية، والتواصل الصادق، والاهتمام بالصالح العام، أكثر أهمية لثقتهم في البنك المركزي الأوروبي، يميلون إلى الحصول على مستويات أقل من الثقة في البنك المركزي الأوروبي. إن زيادة انحراف معياري واحد في الأهمية التي يوليها المشاركون لدور القيم تضعف الثقة في الجهة التنظيمية بمقدار 0.07-0.18 نقطة.
 
     بالإضافة إلى ذلك، تم التأكيد على أن الثقة في البنك المركزي الأوروبي تعتمد على الثقة في المؤسسات السياسية ككل. وأي زيادة بانحراف معياري واحد في الثقة في المؤسسات السياسية تؤدي إلى زيادة الثقة في البنك المركزي الأوروبي بما قد يصل إلى 1.2 نقطة. وكان تأثير الثقة بين الأشخاص أصغر كثيراً ـ 0.14 نقطة، ولكنه يتضاعف أربعة أضعاف إذا استبعدنا من النموذج الثقة في المؤسسات السياسية، والتي تعمل بمثابة "حلقة وسيطة" بين الثقة بين الأشخاص والثقة في البنك المركزي الأوروبي.
 
بناء الثقة 
     وخلص الباحثون إلى أن تركيز البنك المركزي فقط على مهمته الأساسية المتمثلة في الحفاظ على استقرار الأسعار والالتزام الصارم بالمبادئ العلمية والبيانات والتحليلات قد لا يكون كافيا لتعزيز ثقة الجمهور. ولزيادة مستوى الثقة، يستطيع البنك المركزي الأوروبي تسليط الضوء على وجود قيم مشتركة مع عامة الناس بالإضافة إلى جهوده والنتائج التي حققها.
 
  ويرى المؤلفون أن التركيز الإضافي على القيم قد يكون له تأثير أكبر من تحسين الكفاءة. إن الأشخاص الذين يقدرون الكفاءة يحظون بالفعل بثقة كبيرة في البنك المركزي الأوروبي. بل على العكس من ذلك، فإن أولئك الذين تلعب القيم بالنسبة لهم دوراً كبيراً يثقون بشكل أقل في البنك المركزي الأوروبي، وتولي الهيئات التنظيمية قدراً أقل من الاهتمام للقيم.
 
   ويؤكد الباحثون أن التركيز على القيم لا يعني البعد عن العلم والقواعد. ومع ذلك، إذا شعر الناس العاديون بالتهميش بسبب القرارات التكنوقراطية التي يتخذها "محافظو البنوك المركزية في الأبراج العاجية"، فقد يؤدي هذا إلى الشكوك وفقدان الثقة.
 
    ولا يمكن النظر إلى الثقة في البنوك المركزية بمعزل عن غيرها: فهي تعمل في سياق اجتماعي أوسع، ومن الممكن أن تتأثر الثقة فيها بانحدار عام في الثقة في المجتمع. يكتب المؤلفون أن البنوك المركزية ليست محصنة ضد اتجاهات الاستقطاب والشعبوية النامية، سواء لأن الناس في كثير من الأحيان غير قادرين على رسم الخط الفاصل بين المؤسسات السياسية المختلفة أو لأن الناس يدركون الترابط بين مجالات السياسة المختلفة. وفي الوقت نفسه، يرى المؤلفون أن البنوك المركزية، باعتبارها مؤسسات موثوقة، يمكن إدراجها في خطاب واسع النطاق حول الثقة الاجتماعية. وخلص الباحثون إلى أنه من خلال التواصل مع الناس وتسهيل اكتسابهم لتجارب إيجابية جديدة، يمكن للبنوك المركزية أن تساعد في استعادة الثقة العامة في المجتمع.