غالبًا ما تُفسَّر القرارات المالية الخاطئة وغير المثالية التي يتخذها الناس بالتحيزات المعرفية. ويمكن التخفيف من أثر هذه التحيزات من خلال التأثير على سلوك الناس والبيئة التي يتخذون فيها قراراتهم.

عند اتخاذ القرارات المالية، غالبًا ما يتخذ الناس خيارات دون المستوى الأمثل بسبب خصائص سلوكية وتحيزات معرفية. على سبيل المثال، يمنعهم قلة التركيز من مقارنة السلع والخدمات والمنتجات المالية البديلة بعناية، مما يزيد من تكلفة سداد القروض. يرتبط التحيز الحالي، الذي يُفضّل فيه الحصول على مكافأة فورية أصغر على مكافأة مستقبلية أكبر، ارتباطًا إيجابيًا بزيادة ديون الأسر وتأخر سداد القروض. يؤدي الحساب الذهني - أي تقسيم الدخل ذهنيًا إلى أجزاء حسب مصدره (راتب، مكافأة، استرداد نقدي) - إلى تخصيص غير مثالي للموارد.

قد تكون هذه التحيزات المعرفية وما يرتبط بها من قرارات دون المستوى الأمثل أكثر وضوحًا تبعًا للخصائص الفردية. على سبيل المثال، يزيد الفقر والضغوط المالية من احتمالية اتخاذ قرارات "قصيرة النظر"، ويزيدان من نفاد الصبر، ويضعفان القدرة المعرفية. عادةً ما يرتبط انخفاض القدرة المعرفية بزيادة نفاد الصبر والعزوف عن المخاطرة، بالإضافة إلى ازدياد الأخطاء في تقييم الاحتمالات. أي أن السوق قد يضم في الوقت نفسه مستهلكين أكثر عرضة لارتكاب الأخطاء ومستهلكين خالٍ نسبيًا من هذه الشذوذات.

إن وجود الشذوذ السلوكي يخلق فرصًا للبائعين لاستغلالها لتحقيق الربح - على سبيل المثال، من خلال الاشتراكات التلقائية، وتصميم العمولة الأكثر تعقيدًا، وانخفاض وضوح الخدمات المدفوعة، وما إلى ذلك. كلما جمع البائعون المزيد من البيانات حول المستهلكين، أصبح من السهل عليهم التمييز بناءً على الخصائص السلوكية.

كل هذا يُحدث آثارًا ذات اتجاهين. أولًا، يُسبب استغلال التحيزات السلوكية الاستهلاكية خسائر إضافية في الرفاه الاجتماعي للفئات الأكثر ضعفًا اجتماعيًا. ويمكن أن يؤدي انخفاض الرفاه بدوره إلى زيادة الضغوط النفسية، مما يُؤدي إلى أخطاء جديدة وقرارات مالية غير مدروسة، وبالتالي خسائر جديدة في الرفاه الاجتماعي.

مع ذلك، يُمكن التخفيف من تأثير التحيزات المعرفية في اتخاذ القرارات المالية باستخدام الاقتصاد السلوكي.

التأثير على السلوك

يمكن التخفيف من تأثير التحيزات المعرفية من خلال التأثير على سلوك الناس من خلال التدريب على الثقافة المالية، وتطوير الثقافة المالية، وزيادة اليقظة، وتزويد الناس بالأدوات اللازمة لمكافحة التحيزات المعرفية.

 تحسين الثقافة المالية تؤكد الأبحاث العلاقة بين الثقافة المالية والسلوك المالي. على سبيل المثال، أظهرت التجارب الميدانية في تشيلي أن الأشخاص ذوي الدرجات الأعلى في الثقافة المالية يختارون حسابات تقاعد أكثر ربحية، ويكونون أقل اعتمادًا على سلوك بيئتهم (تأثير الأقران). في بيرو، أدى برنامج للثقافة المالية مُعدّل وفقًا لمبادئ الاقتصاد السلوكي إلى زيادة معارف الطلاب بنسبة 30% بنهاية البرنامج، وتحسُّن في إدارة مواردهم المالية بنسبة 18%. الأشخاص ذوو الدرجات الأعلى في الثقافة المالية أكثر ميلًا للادخار، وأقل عرضة للصدمات المالية. كما يرتبط الثقافة المالية ارتباطًا إيجابيًا بالمشاركة في الأسواق المالية، وسلبيًا باستخدام مصادر الاقتراض غير الرسمية.

 تعليم السلوكيات المالية

 المعرفة المالية لا تُترجم دائمًا إلى سلوك مالي سليم. أظهرت دراسة أُجريت في الهند أن اكتساب مهارات الحساب (مثل حساب الفائدة المركبة) لا يؤثر سلبًا على القرارات المالية السليمة. مع ذلك، فإن تغيير السلوكيات المالية للطلاب - وتعزيز المواقف الإيجابية تجاه مختلف الأدوات المالية - يزيد من احتمالية فتح حسابات توفير.

 لذلك، لتحسين الثقافة المالية، يُمكن أولاً ليس فقط نقل المعرفة، بل أيضاً بناء مواقف مالية (كما في حالة الهند). ثانياً، تعليم قواعد عملية مُبسّطة، تُسمى "القواعد العامة " (مثلاً، "ادّخر دائماً 10% على الأقل من دخلك").

 بساطة إيصال المعلومات

نظرًا لمحدودية انتباه الإنسان، يُعدّ تنسيق إيصال المعلومات أمرًا بالغ الأهمية. إن بساطة الإيصال، وزيادة وضوح المواد وجاذبيتها، والحصول على استجابة عاطفية من الطلاب، كلها عوامل يمكن أن تزيد من فعالية برامج الثقافة المالية. يمكن تحقيق البساطة والوضوح من خلال لغة أبسط، واستخدام الرسوم البيانية، وهيكل وتخطيط واضحين بصريًا؛ أما الجاذبية فتتحقق من خلال استخدام أجهزة المحاكاة، وأجهزة التدريب، ومبادئ اللعب. كما أن صيغ الفيديو غالبًا ما تكون أكثر جاذبية للمستهلكين من النصوص، وتتفاعل مع مشاعر الناس بشكل أكثر فعالية، أي أنها تتيح مشاركة أكبر.

 في الوقت المناسب وفي المكان المناسب. يتراجع تأثير برامج الثقافة المالية على السلوك المالي بمرور الوقت.

 تُظهر إحدى الدراسات أنه بعد 10 أشهر من التدريب، يكون تأثير برنامج مدته 18 ساعة مماثلاً لتأثير برنامج حديث مدته 6 ساعات، ويكون تأثير برنامج حديث مدته ساعة واحدة مماثلاً لتأثير برنامج مدته 12 ساعة تم إجراؤه قبل 10 أشهر. وبالتالي، قد يستفيد الأشخاص بشكل أكبر من البرامج التعليمية القصيرة التي يمكنهم الالتحاق بها في اللحظة التي يحتاجون فيها إلى هذه المعرفة وعندما يمكنهم تطبيقها على الفور.

تشمل هذه البرامج، على سبيل المثال، تدريب المقترضين الذين واجهوا بالفعل مشكلة التخلف عن سداد الديون، أو تدريب المهاجرين عندما يواجهون الحاجة إلى اختيار قناة لإرسال الأموال إلى بلدهم. إن توقيت البرامج التعليمية مهم بشكل خاص للفئات الضعيفة.

 تطوير ثقافة مالية

 بما أن الثقافة المالية لا تؤدي دائمًا إلى سلوك مالي مسؤول، فمن المهم ليس فقط تحسينها، بل أيضًا بناء ثقافة مالية - قيم ومواقف تدعم السلوك المالي المثقف، وخاصةً التخطيط طويل الأمد والمسؤولية. من المهم مراعاة الخصائص الاجتماعية والثقافية للمجتمع. وهكذا، تُظهر بيانات مشروع "مسح التفضيلات العالمية ".

 توفير أدوات لمكافحة التشوهات المعرفية. يُعدّ إعلام الناس بوجود التشوهات المعرفية وتعليمهم كيفية مواجهتها أمرًا بالغ الأهمية لتحسين ثقافتهم المالية.

إن مجرد الوعي بوجود التشوهات المعرفية يُساعد في الحد من تأثيرها عند اتخاذ القرارات المالية. لذلك، في مجال الادخار، تشمل الأدوات الواعدة للحد من التشوهات المعرفية ما يلي: استهداف الادخار مع القدرة على تصور الهدف، مما يجبر الشخص، بسبب تأثير النفور من الخسارة، على السعي لتحقيق الهدف الذي تصوره بالفعل في ذهنه؛ القيود الطوعية التي يضعها الشخص مسبقًا والتي تسمح له بالحد من إنفاقه في لحظة الإغراء والتخفيف من مشاكل التحيز الحالي وانعدام ضبط النفس؛ خصومات تلقائية لمساعدتك على مكافحة التسويف والتفكير الموجه نحو الحاضر عندما تحتاج إلى تحويل الأموال إلى حساب توفير؛ "الضرائب" على النفقات التي يحددها الشخص لنفسه والتي تؤدي إلى خصم نسبة معينة من كل عملية شراء في حساب توفير خاص؛ أنظمة التذكير التي يمكن للشخص الاشتراك فيها عبر الرسائل أو البريد الإلكتروني لمكافحة عدم الانتباه.

في مجال الاستهلاك، من الواعد تزويد المستخدمين بأدوات تُمكّنهم من تنظيم الدخل والنفقات والتحكم فيهما بسهولة، وتحديد حدود الإنفاق، وتحديد الأهداف المالية، والتعهد بتحقيقها. أما في مجال الإقراض، فمن الممكن توفير أدوات تُتيح إعداد دفعات تلقائية للقروض، بالإضافة إلى الاشتراك في الخصومات التلقائية. وفي الوقت نفسه، يُمكن تحسين كل أداة بناءً على الاقتصاد السلوكي والتجريبي. على وجه الخصوص، أظهرت دراسة في كينيا أن رسائل التذكير بسداد القروض المُرسلة مساءً أكثر فعالية بنسبة 8% من تلك المُرسلة صباحًا.

 تغيير بيئة صنع القرار

يمكن استخدام الاقتصاد السلوكي لتشجيع السلوك المالي المتعلم من خلال تغيير الظروف التي يتخذ فيها الناس القرارات، بما في ذلك، على سبيل المثال، من خلال "الدفع" نحو السلوك المطلوب والتنظيم وتغيير بيئة المعلومات.

 هندسة التحفيز والاختيار

في حين يُعتبر التنظيم القياسي، الذي يشمل الحظر والضرائب والإعانات، مثالاً على الأبوية "الصارمة"، فإن مفهوم "التحفيز"، الذي طوره ريتشارد ثالر، أحد مؤسسي الاقتصاد السلوكي، والمحامي كاس سانستين، يرتبط عادةً بالأبوية "الناعمة" (الليبرالية)، والتي تعني أن الشخص سيحتفظ بحرية الاختيار، ولكن سيتم تنظيم هذا الاختيار بطريقة تدفعه نحو قرار مالي حكيم. على سبيل المثال، يؤدي ربط العمال تلقائيًا ببرامج الادخار التي تنفذها الشركة التي يعمل بها - مع الحفاظ على حرية تركها وتغيير معدل الادخار - إلى زيادة ملحوظة في الادخار: فقد ارتفع متوسط ​​معدلات الادخار للمشاركين في البرنامج من 3.5% إلى 13.6% على مدار 40 شهرًا، وفقًا لدراسة أجراها ثالر ومؤلف مشارك من جامعة كاليفورنيا.

 وفقًا لعلماء النفس من جامعة جنيف، الذين حللوا تسعة أنواع من هذه الأدوات في تحليلهم التلوي (أكثر من 200 دراسة)، فإن خيارات الادخار الافتراضية لها التأثير الأقوى بين جميع أدوات التحفيز. إن تأثير خيار الادخار الافتراضي على تحفيز سلوك الادخار يعادل إضافة مكافأة بنسبة 50% من صاحب العمل إلى مبلغ الادخار، وفقًا لتجربة ميدانية في أفغانستان أجراها اقتصاديون من جامعة كاليفورنيا وجامعة واشنطن. شملت التجربة 949 موظفًا في أكبر شركة اتصالات محمولة في البلاد. تم تعيين بعضهم عشوائيًا لتحويل 5% من رواتبهم تلقائيًا إلى حسابات التوفير الخاصة بهم (لم يتم تعيين أي شيء للبقية)؛ تم تعيين كل موظف عشوائيًا لتلقي أو عدم تلقي مكافأة من صاحب العمل بالإضافة إلى المبلغ المدخر (بمبلغ 25% أو 50% من المبلغ المحول). كان تأثير خيار الادخار الافتراضي طويل الأمد: بعد انتهاء التجربة التي استمرت ستة أشهر، سُئل المشاركون عما إذا كانوا يرغبون في الاستمرار في المساهمة بجزء من رواتبهم في حساب التوفير. وافق ما يقرب من نصف (45%) العمال على الاستمرار في الادخار، مع ارتفاع المشاركة في برنامج الادخار اللاحق بنسبة 25% بين أولئك الذين ساهموا بجزء من رواتبهم بشكل افتراضي في بداية التجربة.

التنظيم 

تطبق عدة دول (مثل أستراليا، وكندا، والولايات المتحدة الأمريكية، والمملكة المتحدة، ودول الاتحاد الأوروبي) تدابير تنظيمية تهدف إلى الحد من استغلال الشركات للتحيزات السلوكية الاستهلاكية لأغراضها الخاصة. يتيح لنا تحليل التجارب الدولية تحديد ثلاث مجالات تنظيمية رئيسية على الأقل: تنظيم متطلبات معلومات المستهلك؛ وعملية التسوق الإلكتروني؛ وممارسات التسعير.

إن قدرة المستهلكين على اتخاذ القرارات الاقتصادية المثلى تضعف بشكل كبير عند مواجهة معلومات معقدة وغير متجانسة وغامضة. لذلك، يرتبط تنظيم متطلبات إفصاح المستهلك بتبسيط الوصول إلى البيانات ذات الصلة، وتسهيل القدرة على مقارنة خصائص السلع والخدمات المتشابهة، وزيادة شفافية المعلومات. على سبيل المثال، في نيوزيلندا،

صاغ فريق من خبراء الاقتصاد السلوكي ستة مبادئ للإفصاح عن المنتجات المالية: 1) الإيجاز والبساطة؛ 2) توحيد المعلومات المقدمة؛ 3) الوضوح في وصف مخاطر وفوائد المنتج؛ 4) أهمية المعلومات للمستهلك؛ 5) العرض المرئي للمعلومات (مع الرسوم البيانية والتصور)؛ 6) الاختبار الأولي لنهج الإفصاح قبل تنفيذه. يسمح تنفيذ هذه المبادئ، من ناحية، بتقليل شدة التشوهات المعرفية (بسبب التحميل الزائد للمعلومات وعدم الانتباه)، ومن ناحية أخرى، بضمان فعالية التغييرات المقترحة قبل تطبيقها على نطاق واسع.

تؤكد التجارب الميدانية أهمية التواصل الشفاف مع المستهلكين بشأن الخدمات المالية.

على سبيل المثال، وجدت دراسة أجريت على 300 ألف بريطاني أن تضمين معلومات حول قسط العام السابق في رسالة تجديد تأمين المنزل دفع ما بين 11% و18% من المستهلكين إلى إعادة تقييم وثائقهم أو حتى تغيير شركة التأمين. وفي تجربة أخرى مع المستهلكين الأمريكيين، أدى إبلاغ المقترضين بالتكاليف المتراكمة لخدمة قرض يوم الدفع الباهظ إلى انخفاض احتمالية حصولهم على قرض يوم الدفع في الأشهر الأربعة التالية بنسبة 11%، مقارنةً بمجموعة ضابطة لم تتلقَّ هذه المعلومات.

 إن سهولة وسرعة التسوق الإلكتروني تجعل المستهلكين أكثر عرضة للتحيزات المعرفية في البيئة الرقمية. ولحماية المستهلكين، قد تُحدد "فترة سماح" عند الشراء عبر الإنترنت، كالخدمات المالية مثلاً. على سبيل المثال، في الاتحاد الأوروبي، يحق لمستهلكي الخدمات المالية إلغاء العقد دون غرامة أو تفسير خلال 14 يومًا. كما اعتمد الاتحاد الأوروبي توجيهًا يحظر تحديد خانات اختيار مسبقة للمدفوعات الإضافية عند الشراء عبر الإنترنت، ويمنح المستهلكين حق استرداد هذه المدفوعات.

أخيرًا، يتعلق مجال آخر من مجالات التنظيم السلوكي بالحد من ممارسات التسعير التي تنطوي على تحيزات سلوكية لدى المستهلك. تشمل هذه الممارسات، على سبيل المثال، التسعير "المتقطع". في هذا التسعير، لا يرى المشتري في البداية سوى جزء من السعر، ثم تُضاف لاحقًا رسوم وخدمات إضافية إلى السعر الأصلي، مما يؤدي إلى تجاوز السعر النهائي بشكل كبير.

يُصعّب هذا النوع من التسعير مقارنة السلع والخدمات المتشابهة، إذ يتطلب وقتًا وموارد معرفية كبيرة. بالإضافة إلى ذلك، قد يحدث أثناء الشراء ما يُعرف بـ" تأثير الهبة "، وهو شعور "بالملكية" لدى الشخص تجاه سلع اختارها ووضعها في سلة المشتريات، على سبيل المثال، ولكنه لم يدفع ثمنها بعد، وقد يُصعّب هذا التأثير رفض ما تم "شراؤه" بالفعل لصالح خيار أكثر ربحية (والذي، علاوة على ذلك، لا يزال يتعين البحث عنه).

أظهرت نتائج دراسة أُجريت في المملكة المتحدة أن التسعير "المتقطع" يُلحق أكبر ضرر بالرفاهية المالية للمستهلكين.

 القيود والمخاطر وعلى الرغم من الإمكانات الكبيرة التي يوفرها استخدام مفاهيم الاقتصاد السلوكي لتعزيز السلوك المالي، فإن هذا النهج ينطوي على عدد من القيود والمخاطر المرتبطة به.

 المخاطر الأخلاقية

 في السنوات الأخيرة، ازدادت مناقشة القضايا الأخلاقية المتعلقة بالتوجيه والإرشاد. أولًا، ثمة خطر دائم يتمثل في التلاعب بسلوك الأفراد، تحت ستار التوجيه والإرشاد، لتحقيق مصالح شخصية. ثانيًا، إلى جانب التوجيه والإرشاد، ثمة خطر تنامي المشاعر الأبوية، التي تتجلى في تراجع الشعور بالمسؤولية عن الاختيار المتخذ، مما قد يُطلق سلسلة من الآثار السلبية على الاقتصاد. ثالثًا، قد يؤدي وجود تشوهات معرفية لدى الجهة التنظيمية نفسها إلى عواقب وخيمة.

 تباين التأثير. يرتبط ظهور التشوهات السلوكية ارتباطًا وثيقًا بالخصائص الفردية، كالقدرات المعرفية أو الخبرة الفردية. وهذا يُصعّب تطوير حلول شاملة لمشكلة الشذوذ السلوكي، تكون فعالة بنفس خصائص المختلفة. ويعني ذلك ضرورة تطوير أدوات سلوكية تفصيلية لمختلف الفئات السكانية، مع مراعاة الآثار السلبية المحتملة على الفئات غير المتأثرة بشكل مباشر.

 أهمية اختبار التدخلات السلوكية قبل تطبيقه

 على الرغم من وجود خبرة واسعة في مجال البحث التجريبي في مختلف المجالات والدول، من المهم مراعاة أن التدخلات السلوكية الفعّالة في بلد ما قد لا تنجح في بلد آخر. كما ينبغي توخي الحذر عند الاعتماد على نتائج التجارب الموصوفة في الدراسات نظرًا لتحيز النشر. فالمجلات الأكاديمية غالبًا ما تنشر دراسات ذات تأثيرات كبيرة وذات دلالة إحصائية، مما قد يُبالغ في تقدير توقعات فعالية التدخلات السلوكية.

 الاستهانة بالمشكلات الجوهرية

وأخيرًا، لا ينبغي أن يُستبدل العمل بمشاكل أكثر جوهرية، مثل انخفاض الدخل، وضعف البيئات المؤسسية والتنظيمية، وما إلى ذلك، بالتركيز على إمكانيات استخدام الاقتصاد السلوكي. بل ينبغي أن يُكمّل استخدام الأدوات السلوكية حل هذه المشكلات، لا أن يحل محله.