تعتمد الرقابة المصرفية بشكل متزايد على تقنيات الإشراف SupTech، ولكن تأثيرها لا يزال غير معروف إلى حد كبير. تظهر أبحاث جديدة كيف يمكن للقوة الناعمة التي تمتلكها التكنولوجيا الإشرافية أن تعمل على تحسين الاستقرار المالي من خلال تحسين فهم البنوك لموقف الجهة التنظيمية وقدراتها.

 شكل المتطلبات التنظيمية وتنفيذها حجر الزاوية للاستقرار المالي. لقد ساهمت نقاط الضعف في التنظيم والإشراف في الأزمة المالية العالمية في عام 2008 والاضطرابات المصرفية الأحدث - أزمة البنوك الأمريكية في أوائل عام 2023 والتي امتدت إلى البنوك الأوروبية. 
ولجعل الرقابة أكثر فعالية، تتحول الهيئات التنظيمية المالية في جميع أنحاء العالم من شكلها التقليدي المتمثل في التحقق من الامتثال ومعاقبة عدم الامتثال بعد وقوعه إلى الرقابة القائمة على المخاطر، والتي تهدف إلى تحديد التهديدات المحتملة ومعالجتها قبل أن تصبح حرجة. 
 
وقد تم تسهيل هذا التحول من خلال التقدم الكبير في القدرات التكنولوجية، بما في ذلك توافر البيانات، وسعة التخزين، وقوة معالجة الكمبيوتر، والتقدم في مجال الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي. كانت النقطة المحورية في التحول إلى الإشراف الموجه نحو المخاطر هي إدخال تقنيات الإشراف (SupTech). SupTech هي تقنية مبتكرة يستخدمها المنظمون لجعل الرقابة والإشراف على منظمات السوق المالية أكثر فعالية واستباقية. تقوم SupTech بأتمتة تحليلات البيانات وتمكين التعرف المبكر على المخاطر.
 
بدأ تطوير هذه التقنيات في تسعينيات القرن العشرين. لغرض تقييم الوضع المالي للمؤسسات الائتمانية عن بعد في الفترات الفاصلة بين عمليات التفتيش الميدانية. في تلك السنوات، كانت أدوات SupTech تُستخدم بشكل أساسي في الاقتصادات المتقدمة وكانت تقتصر على تحليل النسب المالية. ومع ذلك، على مدى العقد الماضي، أصبح SupTech مستخدمًا من قبل الجهات التنظيمية في العديد من البلدان حول العالم ويركز بشكل متزايد على تحليل الكثير من البيانات . أظهر استطلاع للرأي أجراه بنك التسويات الدولية في عام 2019 على 39 هيئة إشرافية حول العالم أن ما يقرب من نصف هذه الهيئات قد نفذت تكنولوجيا الإشراف أو كانت في طور القيام بذلك.
 
على سبيل المثال، تطبق تكنولوجيا الإشراف التابعة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي التحليل الإحصائي على مئات المتغيرات المستمدة من البيانات المالية للبنوك (نسب رأس المال، والقروض المتعثرة، والمخاطر خارج الميزانية العمومية، وما إلى ذلك) لتحديد البنوك الأكثر عرضة للخطر. قام بنك إيطاليا وبنك تايلاند بتطوير أدوات SupTech التي تقوم بتحليل محاضر اجتماعات مجلس الإدارة لتحديد الرغبة في المخاطرة بناءً على مناقشات إدارة البنك وفهم ممارسات إدارة المخاطر داخل البنوك بشكل أفضل. يستخدم بنك إسبانيا SupTech لتحليل البيانات غير المنظمة من ملفات قروض البنوك لتحديد العلاقات غير الرسمية بين المقترض والمقرض والمخاطر في القروض التي ربما تم تصنيفها بشكل خاطئ على أنها عالية الجودة. وتعمل الهيئة التنظيمية المالية في قطر على تطوير أداة لتحليل المشاعر في التغريدات المتعلقة بأنشطة الكيانات الخاضعة للتنظيم (للحصول على نظرة عامة أكثر تفصيلاً على تطبيقات SupTech، راجع دراسة بنك التسويات الدولية وقاعدة بيانات  Cambridge SupTech Solutions Tracker ).
 
وبشكل عام، يقول المنظمون إن SupTech تسمح لهم بأن يصبحوا أكثر استشرافًا للمستقبل، ومدفوعين بالبيانات، وأكثر استباقية.
 
وعلى الرغم من التبني المتزايد للتكنولوجيا الإشرافية في جميع أنحاء العالم، فإن قدرتها على الحد من السلوك المحفوف بالمخاطر من جانب البنوك لا تزال غير مستكشفة وغير واضحة. هل يمكن لتقنيات الإشراف أن تعمل حقا على تحسين المرونة المالية من خلال إجبار البنوك على الحد من المخاطر؟ ويقول خبراء الاقتصاد من البنك المركزي البرازيلي وجامعة لوفين الكاثوليكية في دراسة جديدة إن الافتقار إلى مثل هذه المعلومات يفرض تحديات على الجهات التنظيمية المكلفة بتطوير وتنفيذ حلول إشرافية فعالة. وفي دراستهم، قدم الباحثون أول تحليل تجريبي لكيفية تأثير التكنولوجيا الإشرافية على سلوك البنوك وسياساتها الإقراضية، وتحليل لتأثيرها الاقتصادي الأوسع.
 
وفي الدراسة، استخدم المؤلفون بيانات من البنك المركزي البرازيلي، وهو أحد رواد تطبيق تكنولوجيا الإشراف، والذي يستخدم تقنيات الإشراف منذ نهاية عام 2010. 

SupTech في البرازيل
يتولى البنك المركزي البرازيلي، المسؤول عن تنظيم المؤسسات المالية (بما في ذلك المؤسسات غير المصرفية) والإشراف عليها، التحكم في النظام المالي على المستويين الكلي والجزئي الاحترازي. تُستخدم الرقابة الاحترازية الكلية لمراقبة استقرار النظام المالي ككل، وهي تتضمن أدوات مختلفة، بما في ذلك اختبارات الإجهاد. تُستخدم الرقابة الجزئية لمراقبة الصحة الاقتصادية والمالية للمؤسسات المالية الفردية، وتشمل عمليات التفتيش الميدانية وأدوات SupTech التي تراقب القطاع المالي بشكل مستمر من أجل استباق الممارسات غير الآمنة وغير السليمة (أي منعها قبل أن تؤثر على الاستقرار المالي).
 
على وجه الخصوص، تتضمن إجراءات تطبيق SupTech تقييم الميزانية العمومية والمواقف خارج الميزانية العمومية للمؤسسات المالية في ثلاثة مجالات رئيسية: 1) التقييم المؤقت - تقييم الأداء الحالي للمنظمة مقارنة بأدائها السابق، 2) التقييم المقارن - عندما تتم مقارنة المنظمة مع منظمات مماثلة، 3) التقييم الداخلي - هذا هو تقييم التناقضات المحتملة في البيانات المالية. وبناءً على هذه المبادئ التوجيهية، تعمل SupTech كنظام إنذار مبكر يعمل على توليد تنبيهات تلقائية بشأن المخاطر المبكرة المرتبطة بمختلف المؤشرات المالية وغير المالية.
 
عندما تظهر مثل هذه الإشارة، يقوم محللو وحدة المراقبة بإخطار وحدات المراقبة رسميًا، ووصف المشكلة التي تم اكتشافها. وتقوم الجهات الرقابية باتخاذ الإجراءات اللازمة لحلها.
 
يمكن أن تكون أفعالهم رسمية، مثل زيارة منظمة، أو غير رسمية، مثل تبادل رسائل البريد الإلكتروني معها. هذه الإجراءات الإشرافية هي ما وصفه مؤلفو الدراسة بأنها "أحداث SupTech".

تأثير التكنولوجيا الإشرافية على البنوك
وباستخدام نهج الاختلاف في الاختلافات، قارن مؤلفو الدراسة سلوك البنوك التي شهدت أحداث SupTech مع البنوك التي لم تشهدها، قبل الأحداث وبعدها. وحصلنا على ثلاث نتائج رئيسية.
 تحسين جودة التقارير. في أعقاب أحداث SupTech، بدأت البنوك في تقييم المخاطر التي تواجهها بدقة أكبر. ولذلك فإنهم يقومون بإعادة تصنيف المزيد من القروض باعتبارها قروضاً إشكالية، ويزيدون الاحتياطيات لتغطية خسائر القروض المتوقعة بنحو 20%. ويشير هذا إلى أن SupTech تشجع البنوك على الكشف عن مخاطر الائتمان التي لم يتم احتسابها سابقًا. تقليل المخاطر في الإقراض. في أعقاب أحداث SupTech، تعمل البنوك على تقليل الإقراض للمقترضين الأقل جدارة ائتمانية بنحو 5%، مما يؤدي إلى تحسين جودة محافظ القروض الخاصة بها. وهذا مهم بشكل خاص لأن الحد من المخاطر في الإقراض يؤثر بشكل مباشر على استقرار النظام المالي. تأثير محدود على الاقتصاد. على الرغم من أن تشديد الإقراض من قبل البنوك التي تشهد حدث SupTech يؤثر على النشاط الاقتصادي لشركات الاقتراض الأقل جدارة ائتمانية (تنخفض معدلات التوظيف والإيرادات لديها بنحو 1٪)، فإن التأثير الاقتصادي الكلي محدود (نظرًا لأن ليس كل البنوك تشدد الإقراض في نفس الوقت). وهذا يقلل من المخاوف المحتملة من أن يؤدي الإشراف على التكنولوجيا الإشرافية إلى زعزعة استقرار النمو الاقتصادي عن غير قصد. 

 قناة الإقناع
هناك ثلاث قنوات محتملة يمكن من خلالها للإجراءات الإشرافية أن تؤثر على تحمل البنوك للمخاطر، كما أدرجها المؤلفون: 1) قناة رأس المال، 2) قناة انضباط السوق، و3) قناة الإقناع الأخلاقي.
 
إن الإجراءات الإشرافية في الحالة الأولى (قناة رأس المال) يمكن أن تؤثر على سياسة الائتمان للبنوك من خلال زيادة متطلبات رأس مالها. وفي القناة الثانية (قناة الانضباط في السوق) ـ الحد من المخاطر التي يتحملها البنك من خلال الضغط من المشاركين الآخرين في السوق (المستثمرين والدائنين والمودعين)، الذين يبدأون في المطالبة بسلوك أكثر مسؤولية من البنك. على سبيل المثال، عندما يجد المنظمون مشاكل في أحد البنوك، فقد يطالب المستثمرون بعوائد أعلى على سنداته، وقد تحد البنوك الأخرى من إقراضه له، وقد يقلل المودعون من ودائعهم.
 
ومن خلال القناة الثالثة "الأخلاقية"، يمكن للإجراءات الإشرافية أن تعمل على تحسين فهم البنوك لوجهات نظر الجهة التنظيمية الإشرافية، مما يؤدي إلى بدء البنوك في التعامل مع المخاطر بما يتماشى مع هذه الآراء، أي بشكل أكثر تحفظا. وعلى نطاق أوسع، تستطيع البنوك، من خلال قناة التأثير الأخلاقي، أن تغير نظرتها إلى ما يعرفه المشرف وما يستطيع اكتشافه، وهذا قد يشجعها على أن تصبح أكثر حكمة.
 
وتُسمى قناة التأثير الأخلاقي أيضًا "القناة الإشرافية" لأنها تعمل كعنصر أساسي في مجموعة الأدوات الإشرافية، مما يسمح للجهات التنظيمية بالتأثير على سلوك البنوك دون اللجوء إلى تدابير قاسية. يوضح المؤلفون أن دراسة الإشراف على التكنولوجيا المصرفية توفر فرصة فريدة لاختبار ما إذا كانت "القوة الناعمة" للإقناع قادرة حقًا على ضبط سلوك البنوك.
 
أولاً، لا تتطلب أحداث SupTech في حد ذاتها زيادة رأس المال ولا تعني دراسة مفصلة لمحفظة القروض بأكملها - تشير الرقابة فقط إلى القروض التي تعاني من مشاكل محددة. وهذا يستثني تأثير القناة الأولى– القناة الرأسمالية. ثانياً، لا يتم الإعلان عن أحداث SupTech علناً، مما يحد من دور التأثيرات السمعية أو المالية، وبالتالي القضاء على تأثير القناة الثانية - انضباط السوق. علاوة على ذلك، لا تحدث أحداث SupTech في وقت واحد لجميع البنوك، على عكس اختبارات الإجهاد على سبيل المثال (والتي غالبًا ما يتم إجراؤها في نفس الوقت لجميع البنوك الكبرى، ويمكن نشر نتائجها). وبالتالي، فإن SupTech يؤثر على البنوك من خلال قناة التأثير الأخلاقي فقط.
 كان الاكتشاف الرئيسي الذي توصل إليه الباحثون هو أن SupTech، من خلال تحسين فهم البنوك لوجهات نظر وقدرات الجهة التنظيمية الإشرافية، يشجع البنوك على تبني ممارسات أكثر تحفظًا لإدارة المخاطر.
 
ويدعم هذا الاستنتاج أن التأثيرات التأديبية كانت أقوى في الحالات التالية: عندما تكون أحداث SupTech مرتبطة بعدم الامتثال التنظيمي بدلاً من الإبلاغ عن المخالفات. ويشير هذا إلى أن البنوك أصبحت أكثر استجابة للأحداث التي تساعدها على فهم ما تعتبره الجهة التنظيمية محفوفاً بالمخاطر؛ عندما يتم تنفيذ الإجراءات الإشرافية من قبل موظفين أكثر خبرة والذين هم أكثر قدرة على شرح مخاوف الجهة التنظيمية؛ عندما تكون البنوك التي وقع فيها حدث SupTech تقع على مسافة أبعد عن المكتب المركزي للجهة التنظيمية. ويشير هذا إلى أن هذه البنوك بدأت تثق بشكل أكبر في قدرة الجهة الإشرافية على تحديد المخاطر المبكرة على الرغم من المسافة الجغرافية والمعلوماتية. 
     ومن النتائج المهمة الأخرى أن حدث SupTech في أحد البنوك يؤثر على البنوك الأخرى الموجودة في نفس البلدية - كما تعمل على تحسين تقارير المخاطر الخاصة بها. وهذا يعني أن SupTech قادرة على إحداث تأثير نظامي حتى لو كان بنك واحد فقط خاضعًا بشكل مباشر لتأثير الجهة التنظيمية.
 
وبشكل عام، تسلط نتائج الباحثين الضوء على أن SupTech - أو الإشراف القائم على المخاطر على نطاق أوسع - يعزز الامتثال التنظيمي من خلال المساعدة في مواءمة ممارسات إدارة المخاطر الداخلية للبنوك بشكل أفضل مع الأهداف الإشرافية. ويخلص المؤلفون إلى أن هذا يثبت أن الإقناع الأخلاقي يمكن أن يؤدي إلى تغيير سلوك البنوك بشكل فعال.