من المتوقع أن ترتفع حصة سوق الخدمات المصرفية الإسلامية في البحرين إلى أكثر من 50 % من إجمالي أصول القطاع المصرفي المحلي على المدى القصير إلى المتوسط على خلفية عمليات الاندماج والاستحواذ وكذلك من استمرارية عمليات الدمج والاستحواذ و الطلب على المنتجات الإسلامية، بحسب وكالة فيتش للتصنيف الائتماني.
ومن المفترض أن يدعم ارتفاع المعدلات أيضًا ربحية القطاع المصرفي الإسلامي والتقليدي، مع توقع الحفاظ على احتياطيات كافية من السيولة وكفاية رأس المال في العام 2025.
حيث تتمتع الخدمات المصرفية الإسلامية بأهمية كبيرة في البحرين، فهي تشكل 38.3 % من أصول النظام المصرفي المحلي و18.5 % من إجمالي أصول النظام المصرفي. (بما في ذلك الأصول الأجنبية) في نهاية العام 2024.
 وارتفعت أصول البنوك الإسلامية (بما في ذلك نوافذ الخدمات المصرفية الإسلامية المتاحة في البنوك التقليدية) بنسبة 7.6 % في العام 2024، وهي وتيرة أسرع من نمو أصول البنوك التقليدية بنسبة 2 %.
وكان التغيير واضحا من خلال الاستحواذ على البنك الأهلي المتحد ش.م.ب. (AUB)، وهو بنك تقليدي مقره البحرين، من قبل بيت التمويل الكويتي ش.م.ك.ع. (بيتك)، وهو أكبر بنك إسلامي في الكويت. و قرار بيت التمويل الكويتي بتحويل البنك الأهلي المتحد والشركات التابعة له إلى بنوك متوافقة تماما مع الشريعة الإسلامية.
ويمتلك البنك الأهلي المتحد حصة سوقية تبلغ 13 % من أصول القطاع المصرفي المحلي البحريني ابتداء من نهاية العام 2023، ما يجعل الكيان المندمج أحد أكبر البنوك المحلية في البحرين. وقد أدى هذا الاستحواذ إلى أن يصبح بيت التمويل الكويتي ثاني أكبر بنك إسلامي في العالم من حيث الأصول.
وتعد سوق الخدمات المصرفية الإسلامية في البحرين سابع أكبر سوق على مستوى العالم، حيث يبلغ إجمالي أصولها 41.6 مليار دولار أميركي أو 92.4 % من الناتج المحلي الإجمالي للبحرين.
ويدعم نمو القطاع، قطاع الخدمات المالية الراسخ، واللوائح التمكينية للتمويل الإسلامي، والطلب على المنتجات الإسلامية من سكان البحرين ذوي الغالبية المسلمة، وشبكة التوزيع العميقة، ووجود رأس المال البشري الماهر. كما أن المتطلبات الاحترازية الأكثر ملاءمة تدعم أيضًا نمو الخدمات المصرفية الإسلامية.
وقد ساند التحويل أن الجهة التنظيمية وهو مصرف البحرين المركزي، منح البنوك الإسلامية “عامل ألفا” بنسبة 30 %، وهو خصم في حساب الأصول المرجحة بالمخاطر، ولا تمنح البنوك التقليدية هذا الخصم.
 وهذا يوفر زيادة كبيرة في نسب رأس مال البنوك الإسلامية، ما يسمح للبنوك الإسلامية بالنمو والاستحواذ على حصة في السوق مع قيود أقل على رأس المال.
من جهة أخرى، نرى أن لدى البنوك التقليدية طريقة واحدة فقط للتمويل لعملائها وهي “القرض”، سواء أكان عميلاً فرديًا أم شراكة تجارية أم عميل شركة.
وتنطوي عقود البنك الدولي على مخاطر الائتمان والسوق، وتخلق أنشطة البنك الدولي مخاطر السيولة والمخاطر التشغيلية والاستراتيجية وأنواعا أخرى من المخاطر. إن المخاطر المتعلقة بأسعار الفائدة محدودة للغاية، ولكن أدوات التحوط غير متاحة إلى حد كبير أيضًا.
وتعد إدارة السيولة أكثر صعوبة في البنوك الدولية، نظرًا للقدرة المحدودة للعديد من البنوك الدولية على جذب حسابات تحليل الأثر الاجتماعي، لأن العائد على هذه الحسابات غير مؤكد والبنية التحتية والأدوات اللازمة لإدارة مخاطر السيولة من قبل البنوك الدولية ما تزال في مهدها في العديد من الولايات القضائية.
 وبالمثل، فإن الاعتماد على الودائع المصرفية محدود بسبب قلة نشاط السوق وغياب سعر الفائدة بين البنوك، باستثناء المرابحة العكسية المحدودة.
 في حين أن البنوك الإسلامية عادة ما تحتفظ بمصدات سيولة أعلى لمعالجة هذه المخاطر، فإن الأدوات المحدودة (مثل الصكوك السيادية) للاستفادة من هذه السيولة تمنع البنوك الدولية من العمل على قدم المساواة مع البنوك المركزية.
 وبما أن البنوك التجارية تقبل الودائع ويتزايد حجمها، فإنها يمكن أن تكون مصدرًا للمخاطر النظامية، وتنظيمها لا يقل أهمية عن تنظيم البنوك المركزية. توفر معايير كفاية رأس المال وإدارة المخاطر الصادرة عن مجلس الخدمات المالية الإسلامية تحليلاً مفصلاً للعقود ومخاطرها وعوامل تخفيف المخاطر وتقييمات الملاءة المالية. ومن الناحية العملية، يخضع الوسطاء المعرفيون لأنظمة ومستويات تنظيمية وإشرافية مماثلة.
 هنا يبرز العامل الأكبر الذي يلعب دورا في التنافس البنكي الذي قد فاز به في المرحلة الأولى البنك الإسلامي على البنك الدولي والبنك الإعتيادي، حيث يشكل استقرار البنك الإسلامي ومرابحته تهديدا لبقاء البنك الدولي في الساحة المصرفية، كما يعد الاختيار الأول لغالبية العملاء البحرينيين المسلمين الذي يشكلون الجزء الأثقل في كفة المعاملات البنكية. 
وقد يؤثر ذلك على تقسيم الأخطار المالية في القطاع المالي بحسب القدرة التحملية التي يفرضها كل بنك عبر خداماته.